Обговорити проєкт
/ категорія - цілісні майнові комплекси

Цілісні майнові комплекси (ЦМК)

Одна з трьох пріоритетних категорій компанії. ЦМК - складний актив: земля, будівлі, мережі та права мають зійтися в один правовий пакет, перш ніж він стане предметом угоди.

/ 01 - критерії відбору

Що ми перевіряємо в першу чергу

  • Цілісність комплексу - «земля + будівлі + мережі + права» як єдиний пакет
  • Підтверджені права власності на кожен елемент комплексу окремо і на комплекс у цілому
  • Відповідність кадастрових даних фактичним межам ділянки
  • Повнота дозвільної документації - введення в експлуатацію, технічні паспорти на кожен об'єкт
  • Стан і зношеність основних фондів
  • Потенціал подальшого розвитку чи переформатування ділянки
/ 02 - типові ризики

Що найчастіше ламає ЦМК

  • Розрив між юридичним оформленням окремих елементів - частина будівель оформлена на різних власників або не оформлена взагалі
  • Незавершене будівництво чи самочинні об'єкти в межах комплексу
  • Обтяження (застава, арешт, судові спори) на частині активів комплексу
  • Неврегульовані питання із суміжними землекористувачами чи мережами, що проходять через ділянку
  • Розбіжності у правовстановлюючих документах, накопичені за роки експлуатації
  • Мережі та комунікації, оформлені на третіх осіб
/ 03 - сценарії дохідності

Орієнтовна економіка активу

Діапазон cap rate
[СЦЕНАРІЙ - заповнити]
Строк окупності
[СЦЕНАРІЙ - заповнити]
Модель доходу
Оренда діючих потужностей комплексу або продаж після завершення пакування прав на всі елементи
Ключові допущення
[СЦЕНАРІЙ - заповнити]
Це сценарій із допущеннями, а не гарантія дохідності. Фактичні показники визначаються окремо для кожного активу на етапі фінансового моделювання та due diligence.
/ 04 - структури угод

Як зазвичай структурується угода

  • Купівля єдиним лотом після зведення всіх елементів під один правовий пакет
  • Поетапна структурована угода з проміжними умовами закриття по кожному елементу комплексу
  • Купівля через компанію-власника (share deal) з повним комплаєнс-скринінгом
  • Структурування з паралельним оформленням прав на землю, будівлі та мережі до дати закриття
/ 05 - інші категорії

Не пріоритет, але можливо

Офіс, торгівля та земля не входять до трьох пріоритетних категорій. Ми працюємо з ними за наявності конкретної пропозиції або підтвердженого попиту.

Офіс Торгівля Земля

Є ЦМК, який потребує впорядкування перед угодою?

Розкажіть, з чого складається комплекс, - ми запропонуємо дорожню карту DD.

Обговорити проєкт →